Como irá funcionar o Tesouro RendA+. Título destinado à aposentadoria

O Tesouro Nacional divulgou, essa semana, mais informações sobre como irá funcionar o Tesouro RendA+ Aposentadoria Extra (NTN-B1) . O novo título público destina-se à poupança previdenciária que entrará em vigor no Tesouro Direto no dia 30 de janeiro de 2023.

O título seguirá as regras de remuneração das demais NTN-Bs, chamadas no Tesouro Direto de Tesouro IPCA+. Isto é, o novo investimento pagará uma rentabilidade prefixada acordada no ato da compra mais a variação da inflação medida pelo IPCA.

A diferença é que o Tesouro RendA+ Aposentadoria Extra terá um prazo de acumulação, durante o qual os recursos do investidor ficarão rendendo, seguido de um prazo de 20 anos (240 meses) de usufruto desses recursos acumulados, durante o qual o investidor receberá pagamentos de amortizações mensais, também corrigidas pelo IPCA.

Trata-se de um mecanismo parecido com o dos planos de previdência oferecidos hoje por bancos e seguradoras, mas a partir do investimento em um único título, e não em fundos de investimento.

O Tesouro RendA+ estará disponível para investimento a partir do dia 30 de janeiro de 2023. O investidor terá oito opções de títulos com diferentes datas para início do recebimento da renda, começando em 2030 e indo até 2065 neste primeiro momento.

É a partir dessas datas que os investidores receberão a renda mensal, em 240 parcelas (20 anos). 

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em 2002 para que títulos públicos federais pudessem ser vendidos para pessoas físicas, de um jeito fácil e pela internet.

O programa oferece investimentos em títulos públicos a partir de pouco mais de R$ 30. Em troca, a pessoa que investir recebe o dinheiro de volta acrescido de juros no prazo de vencimento. Considera-se esse tipo de aplicação como a porta de entrada para o mundo dos investimentos.

Quais são os títulos do Tesouro Direto?

O Tesouro Direto RendA+ vai se somar a outros cinco tipos de títulos públicos:

• Tesouro Selic: neste título, o rendimento é atrelado à taxa básica de juros da economia, a Selic;
• Tesouro IPCA: o rendimento é atrelado ao índice oficial de inflação do país, o IPCA;
• Tesouro IPCA com juros mensais: também é atrelado ao IPCA, mas parte dos juros (o rendimento) são pagos a cada seis meses;
• Tesouro prefixado: o rendimento é prefixado, ou seja, você sabe quanto vai receber (caso leve o título até o vencimento) assim que investe nesse título;
• Tesouro Prefixado com juros mensais: os juros também são conhecidos no momento do investimento, mas você recebe parte dos juros (o rendimento) a cada seis meses.

O que é o Tesouro RendA+?

O Tesouro RendA+ é uma nova família de títulos públicos com foco em investimentos de longo prazo, criada para oferecer uma aposentadoria complementar. 

Diferentemente de outros títulos do Tesouro Direto, o RendA+ não paga o valor investido e os seus rendimentos de uma única vez, lá na data do vencimento. Em vez disso, a pessoa que investir recebe 240 parcelas mensais (equivalente a 20 anos), que começam a ser pagas na chamada data de conversão.

Por isso, o RendA+ pode ser uma opção para quem quer poupar dinheiro com foco na aposentadoria.

Como funciona o Tesouro Direto RendA+?

Na prática, quem investir no Tesouro Direto RendA+ passará por dois períodos: de acumulação e de conversão.

• Acumulação: nesta fase, a pessoa que investir poderá comprar títulos e acumular recursos para receber os pagamentos mensais.

• Conversão: é o período em que serão pagas as 240 parcelas mensais. Esses pagamentos começam a partir da data de conversão, que varia de acordo com o prazo do título comprado pelo cliente. Essa renda mensal tem correção pela inflação. 

Outra característica desse investimento é a isenção da taxa de custódia para quem mantiver o título até a data de vencimento. 

Resgate antes do vencimento será possível, mas há prazo de carência

A liquidez do Tesouro RendA+ Aposentadoria Extra será diária, assim como a dos demais títulos do Tesouro Direto. Ou seja, se o investidor quiser reaver o valor investido antecipadamente, ele poderá resgatar o título antes do vencimento, vendendo-o de volta para o Tesouro Nacional pelo preço de mercado. 

Isso significa que esses títulos também estão sujeitos à marcação a mercado, e vendas antes do vencimento podem, eventualmente, incorrer em perdas.